Đối với nhiều nhà đầu tư cá nhân, triết lý đầu tư của Warren Buffett luôn là biểu tượng của trí tuệ và thành công. Tuy nhiên, gần đây Buffett đã đưa ra một cảnh báo quan trọng, nhấn mạnh rằng nhiều nhà đầu tư mắc phải “những sai lầm nghiêm trọng”. Bài viết này sẽ từ góc độ kiến thức, phân tích quan điểm của Buffett về giả thuyết thị trường hiệu quả, những chiến lược đầu tư ông khuyến nghị và lý do tại sao quỹ chỉ số chi phí thấp lại là sự lựa chọn tốt nhất cho phần lớn mọi người.

Q1: Warren Buffett là ai? Ông có những quan điểm độc đáo nào về đầu tư?

Warren Buffett là một trong những bậc thầy đầu tư nổi tiếng thế giới và là Chủ tịch của Berkshire Hathaway, nổi danh với phương pháp đầu tư giá trị. Ông khuyên các nhà đầu tư nên phân tích sâu sắc các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp và chọn những cổ phiếu có khả năng cạnh tranh bền vững trong dài hạn. Trái với lý thuyết chính thống, Buffett từ chối “giả thuyết thị trường hiệu quả”, cho rằng thị trường không hoàn toàn lý trí và có những cơ hội định giá sai.

Như một nhà đầu tư mới vào nghề, khi lần đầu tiếp cận triết lý của Buffett, điều khiến tôi ấn tượng nhất là sự không mù quáng tin tưởng vào thị trường của ông, và cái nhìn dài hạn trong đầu tư của ông, hoàn toàn khác biệt với những giao dịch ngắn hạn.

Q2: Giả thuyết thị trường hiệu quả là gì? Tại sao Buffett phản đối nó?

Giả thuyết thị trường hiệu quả (Efficient Market Hypothesis, viết tắt là EMH) cho rằng giá thị trường phản ánh tất cả thông tin công khai và không thể duy trì việc kiếm lời vượt mức. Tuy nhiên, Buffett tin rằng thị trường có những biến động phi lý và sai sót trong định giá, và ông có tài năng trong việc tận dụng những cơ hội này để đạt được lợi nhuận vượt mức.

Khi hiểu rằng Buffett phản đối EMH, tôi mới nhận ra rằng đầu tư không chỉ là sự tính toán dữ liệu, mà còn là việc đánh giá sự khác biệt giữa giá trị doanh nghiệp và tâm lý thị trường.

Q3: Những “sai lầm nghiêm trọng” mà Buffett cảnh báo là gì?

Buffett chỉ ra rằng nhiều nhà đầu tư thường xuyên mua bán và theo đuổi những xu hướng ngắn hạn, dẫn đến hiệu suất kém và phí tổn cao. Ông cho rằng hành động này sẽ khiến các nhà đầu tư ngày càng xa rời mục tiêu tài sản, là một trong những cạm bẫy lớn nhất trong hành trình đầu tư.

Tôi cũng từng rơi vào vòng luẩn quẩn của việc giao dịch thường xuyên, cho đến khi hiểu ra những gì Buffett nói, tôi đã thay đổi chiến lược, tập trung hơn vào việc giữ lâu dài và kiểm soát chi phí.

Q4: Tại sao Buffett vẫn khuyến nghị quỹ chỉ số chi phí thấp cho phần lớn mọi người?

Mặc dù Buffett nổi tiếng với việc chọn cổ phiếu, ông cũng nhận ra rằng phần lớn nhà đầu tư không có đủ tài nguyên và thời gian để phân tích sâu. Do đó, ông khuyên rằng nên chọn những quỹ chỉ số với chi phí thấp nhằm phân tán rủi ro và duy trì sự tăng trưởng ổn định trong dài hạn.

Điều này giúp tôi hiểu rằng đầu tư không nhất thiết phải theo đuổi những điều phức tạp hoặc mạo hiểm cao, mà việc sử dụng công cụ đơn giản và đầu tư có quy luật là chiến lược rất hiệu quả và dễ thực hiện đối với phần lớn mọi người.

Q5: Các nhà đầu tư nên làm gì để tránh những sai lầm này và áp dụng đúng các khuyến nghị của Buffett?

Đầu tiên, hãy thiết lập tâm lý đầu tư đúng đắn, tránh bị ảnh hưởng bởi sự biến động ngắn hạn của thị trường; tiếp theo, hãy chọn quỹ chỉ số có chi phí thấp, đầu tư định kỳ để phân tán rủi ro; cuối cùng, liên tục học hỏi để nâng cao hiểu biết về cơ bản doanh nghiệp và xu hướng thị trường.

Đối với tôi, việc tuân theo những nguyên tắc này không chỉ cải thiện hiệu suất đầu tư mà còn giảm bớt áp lực tâm lý. Những khuyến nghị của Buffett giúp các nhà đầu tư giữ vững lý trí và bền bỉ tiến tới tự do tài chính.

Tóm lại, Warren Buffett nhắc nhở các nhà đầu tư tránh xa những “sai lầm nghiêm trọng” như nhìn nhận thiển cận và giao dịch thường xuyên, và khuyến khích phần lớn mọi người chọn quỹ chỉ số chi phí thấp như một công cụ đầu tư ổn định. Việc hiểu và áp dụng những ý tưởng cốt lõi này sẽ giúp mọi người đạt được những mục tiêu tài chính ổn định trong một thị trường phức tạp và biến đổi.

Để tìm hiểu thêm về những hiểu biết đầu tư, bạn có thể nhấn vào đây để tham gia: https://www.okx.com/join?channelId=16662481

You may also like: Tại sao thị trường chứng khoán hôm nay lại giảm trước khi mở cửa?